Pałac został wybudowany w XVIII wieku, a wraz z nim założono park. W pierwszej połowie XIX wieku pałac przebu­dowano i nadano mu neobarokowe cechy. Na począteku XX wieku , do pałacu, od strony południowo-wschodniej, dobudowano ryzalit z werandą.
Założenie pałacowo-folwarczne w Krajnie składa się z dwóch części: reprezentacyjnej z zespołem pałacowo-parkowym oraz gospodarczej z pozostałą zabudową folwarczną. Wiadomo, że w pierwszej połowie XIX wieku majątek został zakupiony przez barona von Koppi. Kolejni znani właściciele to: Eduard Linder, Martin Zahn, Gpttharg Hoffmann oraz Johannes hrabia von Francken-Sierstorpff, który zarządzał dobrami do czasów II wojny światowej.
Po 1945 roku założenie pałacowo-folwarczne w Krajnie stało się własnością Skarbu Państwa Polskiego. Dawna posiadłość ziemska została podzielona na mniejsze części i była zarządzana przez spółdzielnię rolniczą. W 1957 roku majątek uległ ponownemu podziało­wi. Nowi właściciele przez nieumiejętność oraz podejmowanie niewłaściwych decyzji do­prowadzili zespół do prawie całkowitej ruiny. W budynku Pałacu urządzono sklep. Obecnie po Pałacu pozostały tylko wspomnienia , został rozebrany w latach 2007-2008.